Renditechancen alternativer Anlagen –
gegen Einmalbeitrag.

Die PrivateMarketsPolice ist eine lebenslange Risikoversicherung der Allianz Lebensversicherung. Sie zahlen einmalig ab 10.000 € ein und partizipieren an der Wertentwicklung einer von fünf exklusiven Anlagestrategien (Private Debt, Private Equity, Renewables, Infrastructure, Future-Focused). Diese Strategien investieren primär in nicht-börsengehandelte Vermögenswerte (Private Markets), die Allianz Leben langfristig im Sicherungsvermögen hält.

Ein aktiv gemanagter Portfolio-Ansatz nutzt die Wertentwicklungspotenziale zahlreicher Investitionen. Der langfristige Anlagehorizont und die eingeschränkte Veräußerbarkeit großer alternativer Anlagen können zusätzliche Renditechancen ergeben (sogenannte Illiquiditätsprämien). Alternative Anlagen liefern oft stetige Einnahmen und Chancen auf Wertsteigerungen – und sie sind, da nicht börsengehandelt, in der Regel geringeren Schwankungen unterworfen.

Bei einzelnen alternativen Anlagen kann es zu hohen Wertschwankungen bis hin zum Totalausfall kommen. Aufgrund der eingeschränkten Handelbarkeit bestehen Liquiditäts- und Veräußerungsrisiken. Hinzu kommen regulatorische Risiken (z. B. veränderte nationale oder europäische Rahmenbedingungen) sowie Zins- und Währungsschwankungen. Garantien bietet die PrivateMarketsPolice nicht. Diversifikation über viele Einzelprojekte innerhalb der Strategie kann Risiken abfedern, aber nicht ausschließen.

Entnahmen sind ab 10.000 € möglich – Voraussetzung: Im Vertrag verbleiben mindestens 10.000 € (Leistung bei Kündigung nach Stornoabzug). Sie melden die Entnahme bis zum Ende einer Versicherungsperiode, die Auszahlung erfolgt drei Monate später. Zuzahlungen sind bei der PrivateMarketsPolice nicht vorgesehen – sie ist als reines Einmalbeitrags-Produkt konzipiert.

Beim Tod der versicherten Person wird eine einmalige Kapitalzahlung an die namentlich benannten Begünstigten geleistet – einkommensteuerfrei und außerhalb des Nachlasses. Das Bezugsrecht ist widerruflich und jederzeit änderbar. Bei Überschreitung der Erbschaftsteuerfreibeträge kann jedoch Erbschaftsteuer anfallen. Schenkungen zu Lebzeiten lassen sich durch einen Wechsel des Versicherungsnehmenden umsetzen – die Gestaltung besprechen wir gemeinsam.

Erträge bei Entnahmen und Kündigung unterliegen der Abgeltungsteuer. Die Todesfallleistung ist einkommensteuerfrei – allerdings erbschaftsteuerlich relevant, wenn Freibeträge überschritten werden. Vermögensübertragungen zu Lebzeiten sind über einen Wechsel des Versicherungsnehmers möglich. Die individuelle steuerliche Wirkung hängt von Ihrer persönlichen Situation ab und sollte mit Ihrem Steuerberater besprochen werden.

Eine Kündigung bis zum Ende einer Versicherungsperiode ist möglich. Der Rückkaufswert entspricht dem Policenwert und wird drei Monate nach dem Kündigungstermin ermittelt – die Auszahlung erfolgt mit dieser Verzögerung. Vom ermittelten Rückkaufswert wird ein Abzug vorgenommen. Der zeitliche Versatz hängt mit der Bewertung der nicht-börsengehandelten Anlagen zusammen.

Allianz Leben bewertet Ihre Beteiligung quartalsweise zu vier Stichtagen pro Jahr: 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember. Da die in den Strategien gehaltenen Vermögenswerte nicht börsentäglich gehandelt werden, stehen die Werte zu einem Stichtag erst drei Monate später fest – das ist die sogenannte verzögerte Bewertung. Diese Logik wirkt sich auch auf den Zeitpunkt von Auszahlungen aus (Tod, Kündigung, Entnahme): Zwischen dem maßgeblichen Bewertungsstichtag und der Auszahlung greift jeweils eine feste Verzinsung.

Formal startet die PrivateMarketsPolice ab 10.000 € Einmalbeitrag. Sinnvoll als Diversifikations-Baustein wird sie typischerweise dann, wenn ein liquides Vermögen ab rund 200.000 € vorhanden ist – so positioniert sie auch die Allianz in der Beratung. Grund: Alternative Anlagen ergänzen ein bereits diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und liquiden Anlagen am sinnvollsten und sollten nicht den größten Teil Deines verfügbaren Vermögens ausmachen.

Die PrivateFinancePolice ist als Rentenversicherung mit 12-jähriger Mindestlaufzeit aufgesetzt und bildet ein gemanagtes Referenzportfolio aus mehreren Anlageklassen mit Gewichtung ab. Die PrivateMarketsPolice hingegen ist eine lebenslange Risikoversicherung ohne Laufzeitfestlegung, in der Sie eine der fünf Strategien gezielt auswählen. Beide Produkte ergänzen sich – wir besprechen, welches zu Ihrem Portfolio passt.